硬件產(chǎn)業(yè)鏈全面景氣 液冷與高壓開關(guān)出口激增59.5%印證算力需求

2026年全球AI算力需求爆發(fā)式增長，帶動(dòng)服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等硬件產(chǎn)業(yè)鏈全面升溫。海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，2026年2月高壓開關(guān)設(shè)備出口量同比增長59.5%，液冷服務(wù)器組件出貨量同步攀升，直接印證算力基礎(chǔ)設(shè)施擴(kuò)張的行業(yè)景氣度。

算電協(xié)同政策驅(qū)動(dòng)硬件升級

國家將"算電協(xié)同"正式納入新基建體系，要求算力樞紐節(jié)點(diǎn)的綠電占比不低于80%。該政策推動(dòng)AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)升級，單機(jī)柜功率密度從傳統(tǒng)15千瓦躍升至30千瓦以上。服務(wù)器廠商為滿足高功率散熱需求，加速部署浸沒式液冷解決方案，液冷市場規(guī)模季度環(huán)比增速超25%。

算力需求引爆核心部件供應(yīng)鏈

2026年全球AI算力設(shè)施規(guī)?；ㄔO(shè)進(jìn)入加速期。據(jù)產(chǎn)業(yè)監(jiān)測數(shù)據(jù)，中國大模型3月日均Token調(diào)用量突破140萬億次，三個(gè)月內(nèi)激增40%。高強(qiáng)度運(yùn)算導(dǎo)致數(shù)據(jù)中心電力需求陡增，800伏以上高壓電氣系統(tǒng)滲透率快速提升。高壓開關(guān)作為電力分配關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，出口增幅創(chuàng)歷史新高，其中東南亞市場訂單占比達(dá)34%，歐洲市場同比增長41%。

技術(shù)迭代加速產(chǎn)業(yè)全球化布局

國產(chǎn)設(shè)備價(jià)格優(yōu)勢推動(dòng)全球市場份額擴(kuò)張。國內(nèi)液冷方案成本較國際同類產(chǎn)品低40%，配套開發(fā)的熱管均溫板技術(shù)使PUE值降至1.1以下。在出口品類中，模塊化預(yù)制式高壓變電單元同比增長82%，智能斷路器中嵌入的國產(chǎn)芯片使用率首次超90%。海外數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商加速對接國內(nèi)代工廠商，相關(guān)硬件代工企業(yè)產(chǎn)能利用率達(dá)93.6%，較去年同期提升12個(gè)百分點(diǎn)。

綠電需求延伸產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值

算力基建的節(jié)能要求促使硬件供應(yīng)向能源側(cè)延伸。光伏逆變器廠商轉(zhuǎn)型供應(yīng)數(shù)據(jù)中心專用儲(chǔ)能系統(tǒng)，液冷設(shè)備商同步開發(fā)余熱回收技術(shù)，將服務(wù)器熱量轉(zhuǎn)化為生活熱水供應(yīng)，降低算力中心整體碳排放。據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研顯示，單臺(tái)30千瓦液冷服務(wù)器年均可回收熱能約12萬千卡，相當(dāng)于減少4.2噸標(biāo)準(zhǔn)煤消耗。